其實，在威廉二世大力鼓吹軍國主義，支持德國軍擴，又支持軍事工業(yè)的發(fā)展（尤其是克虜伯公司），已經(jīng)令德國陷入與周圍國家之間的軍事競賽。當這場軍事競賽變得難以收場的時候，戰(zhàn)爭也就在所難免。

在簽署總動員之命令時，威廉被認為曾經(jīng)對部下說過“你們會后悔的”。但他最終鼓勵奧地利對塞爾維亞采取強硬政策。在戰(zhàn)爭期間，威廉更自任德軍大元帥。

作為戰(zhàn)時國務的最終決策者，威廉要承受的負擔實在太沉重。當戰(zhàn)事持續(xù)，他越來越依賴部下的意見，以至1916年后的帝國變成一個軍事獨裁政權，由興登堡與魯?shù)堑婪虿倏亍?zhàn)爭期間，受到挫敗感與勝利的幻想影響，威廉的策略搖擺不定。雖然如此，這位德國皇帝仍然是國家的重要象征。他依然能監(jiān)督軍事生產(chǎn)、頒發(fā)獎章與發(fā)表演說鼓勵士兵。

另外，德皇依然有自由任命官員的權力，能掌握重要的軍事指令。1915年，他撤換總參謀長小毛奇，改用埃里?！ゑT·法金漢。同樣的，在1916年的日德蘭海戰(zhàn)后，威廉下令海軍減少與英軍正面沖突。

1918年，德軍的最后攻勢宣告失敗，四面楚歌。很明顯，結束戰(zhàn)爭將會是明智之舉。而那時，威廉早已失去所有權力。由于他不滿被部下架空權力，他嘗試在戰(zhàn)爭末期的危機中爭取主導權。得知德軍大勢已去后，他支持德軍向協(xié)約國軍隊投降，以免德國為繼續(xù)打仗而遭受滅頂之災。