1914年6月，奧匈帝國(guó)在薩拉熱窩舉行軍事演習(xí)，把塞爾維亞和門的內(nèi)哥羅作為假想敵，激起塞爾維亞人民的不滿。

6月28日，奧匈帝國(guó)皇儲(chǔ)弗蘭茨·費(fèi)迪南公爵夫婦在薩市大街上被塞爾維亞民族主義者普林希普刺死，奧匈帝國(guó)借此向塞爾維亞宣戰(zhàn)，以德、奧、意“同盟國(guó)”為一方和以英、法、俄“協(xié)約國(guó)”為另一方的第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)。

奧軍作戰(zhàn)失利，境內(nèi)各民族紛紛獨(dú)立，導(dǎo)致帝國(guó)崩潰；1918年11月11日，年輕的卡爾皇帝在帝國(guó)夏宮美泉宮的“中國(guó)廳”內(nèi)宣布退位，從而結(jié)束了綿延7個(gè)世紀(jì)的哈布斯堡王朝的君主統(tǒng)治。

翌日，奧地利臨時(shí)國(guó)民議會(huì)宣布奧地利共和國(guó)誕生，這就是奧地利第一共和國(guó)。作為第一次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)敗國(guó)之一，奧地利被剝奪了所屬的非德語(yǔ)地區(qū)，在那里建立了匈牙利、捷克斯洛伐克、南斯拉夫三個(gè)獨(dú)立的國(guó)家，還有一部分加入了獨(dú)立的波蘭，同時(shí)，奧地利還失去了講德語(yǔ)的南蒂羅爾，這一地區(qū)后來(lái)被劃歸意大利。

時(shí)至今日，南蒂羅爾人仍想回歸奧地利第一共和國(guó)時(shí)代的奧地利從一個(gè)世界大帝國(guó)變成了中歐的一個(gè)小國(guó)，面臨著無(wú)法解決的困難。

奧地利與周邊國(guó)家的邊界被封鎖，原料的進(jìn)口和工業(yè)品的出口受到這些國(guó)家關(guān)稅壁壘的阻礙，經(jīng)濟(jì)處于癱瘓狀態(tài)；30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期，奧地利向德國(guó)求援助，為納粹德國(guó)兼并奧地利提供了借口。

1938年3月11日，身為奧地利人的希特勒以“維護(hù)祖國(guó)秩序”為名，派兵進(jìn)占奧地利，奧地利則在后來(lái)的德奧吞并公投中，超過(guò)91%的公民選擇贊同，從此成為德國(guó)的東部邊區(qū)。