是世界上最小的有袋動(dòng)物。雌雄異形，雄性的體重是雌性的兩倍（雄性0.8-2.5千克，雌性體重是0.6-1.1千克）。隨著體型的增大，雄性也有了更大的額頭和更長(zhǎng)的犬齒。體形纖細(xì)。具超大的無(wú)毛耳朵，耳長(zhǎng)似兔而得名。吻鼻長(zhǎng)，粉紅色，無(wú)毛而粗壯，富有活力。具有滑稽的外觀，細(xì)長(zhǎng)的后腿像一只袋鼠。前足有3趾，趾端粗長(zhǎng)的爪適于挖土。

絲質(zhì)的皮毛柔軟且很長(zhǎng)。背部呈灰藍(lán)色，帶有微妙的棕褐色標(biāo)記；腹部為白色或奶油色。長(zhǎng)尾靠近身體部分藍(lán)灰色，其余為黑色，40%的尾尖是純白色。兔耳袋貍奔跑的過(guò)程中，尾巴像一個(gè)僵硬的旗桿被攜帶著，并且有一束細(xì)長(zhǎng)的毛發(fā)折疊在裸露的尾尖上。

當(dāng)動(dòng)物在穴居時(shí)，育兒袋會(huì)向后方開(kāi)放，以避免土壤進(jìn)入。前肢強(qiáng)壯，由三個(gè)爪位和兩個(gè)無(wú)爪的趾組成。后肢纖細(xì)，與袋鼠相似，跳來(lái)跳去。兔耳袋貍用它們的腿在沙漠里馳騁。它們的舌頭又長(zhǎng)又粘又細(xì)，很容易捕到白蟻。兔耳袋貍不善結(jié)群，過(guò)著孤獨(dú)的生活。盡管有些兔耳袋貍會(huì)結(jié)伴而行（通常是兩辦雌性）。

兔耳袋貍習(xí)半潛式生活，在2米深的地方挖出一些螺旋狀的洞，長(zhǎng)度可達(dá)3米。這些洞穴可能有多個(gè)出口，如果一個(gè)洞穴被捕食者入侵，就可以從其他出口逃跑，這一點(diǎn)尤為重要。這些洞口隱于干旱草原的灌叢或草叢中，可以作為保護(hù)，免受掠食者以及惡劣的太陽(yáng)和其他環(huán)境條件的影響。它們也可以作為一個(gè)安全的地方，在成年兔耳袋貍外出覓食的時(shí)候藏匿幼仔。